據彭博訊息，美國證券交易委員會（SEC）對 Binance 及其 CEO 趙長鵬（CZ）以及其他兩家子公司 BAM Trading Services（”BAM Trading”）、BAM Management US Holdings Inc.（”BAM Management”）進行起訴，指控上述被告違反美國證券交易規則。Odialy 星球日報特將 136 頁起訴書要點摘錄：
1.SEC 認為被告無視聯邦證券法，從而使自己獲得數十億美元的財富；
2. 被告要求美國使用者在未註冊的交易平臺 Binance.com 以及 Binance US 購買、出售和交易加密資產證券，Binance US 實際根本不存在，BAM Trading 和 BAM Management 號稱會對 Binance 進行監視也只是一個幌子。（注：Binance US 是 Binance 與 BAM Trading 合作開設）；
3.Binance 和 BAM Trading 在沒有向 SEC 註冊的情況下，非法提供了三種基本的證券市場功能——交易所、經紀交易商和清算機構。並且，他們非法從事未經註冊的加密資產證券的發行和銷售，包括“BNB”、“BUSD”、“BNB Vault”、“Simple Earn”，以及“Staking”服務。此外，BAM Trading 和 BAM Management 虛假宣稱對 Binance.US 擁有控制權，進而籌集了 2 億美元。
4.為了逃避聯邦證券法的註冊要求，從 2018 年開始，CZ 設計並實施了一個多步驟計劃，以逃避美國法律。計劃第一步是建立 BAM Management 和 BAM Trading，對外宣稱獨立運作，但實際上 CZ 以及 Binance 遙控指揮 BAM Trading 在美業務運營；第二步是對外宣稱 Binance.com 平臺不為美國人服務，但實際上 CZ 指示 Binance 協助某些高淨值美國客戶逃避管控，透過其社交媒體和其他網際網路帖子積極招攬美國投資者在 Binance 平臺上交易，以留住美國投資者。
5.被告在向美國客戶提供證券相關服務的同時，將數十億美元的美國投資者資金置於風險之中，任由 Binance 和 CZ 擺佈。例如，Binance 平臺的數十億美元的客戶資金被轉移到一個由 CZ 控制的實體（名為 Merit Peak Limited）持有的賬戶中，這些資金後來被轉移到第三方賬戶。
6.BAM Trading 和 BAM Management 沒有做好監控和控制措施以防止操縱性交易。實際上，「洗售交易」（wash trading，即虛假交易）在 Binance.US 上非常常見，從 2019 年 9 月到 2022 年 6 月，CZ 控制的交易公司 Sigma Chain 大量參與參與虛假交易，Binance.US 交易量也被人為誇大。
7.SEC 作出最終判決：(a) 永久禁止被告進一步違反聯邦證券法；(b) 命令被告交出他非法所得和預付利息；(c) 永久禁止被告和其所控制的任何實體直接或間接使用其手段或工具；（c）對被告進行民事罰款，以及為了投資者的利益，命令採取適當或必要的公平救濟；（d) 永久禁止被告及其控制的任何實體，直接或間接使用商業的手段或工具從事證券發行、購買、發售或銷售，包括加密資產證券。
8.Binance 網路由多個實體組成，並不透明：CZ 是 Binance 的執行長，也是 BAM Trading 和 BAM Management 董事會主席（至少到 2022 年 3 月）；BAM Trading 是 Binance.US 運營公司，擁有 43 個美國司法管轄區（包括本區）的貨幣轉移許可證；BAM Management 是 BAM Trading 的母公司，BAM Management 則由開曼群島的 BAM Management Company Limited 全資擁有——該公司又由英屬維爾京群島的 CPZ Holdings Limited 全資擁有，而 CZ 擁有 CPZ 81% 的股份，
9.Sigma Chain 是一家在瑞士註冊的加密貨幣資產交易公司，CZ 是其實控人，幾名 Binance 員工負責業務。其中，Binance 的後臺經理也是 Sigma Chain 總裁，同時她還擁有 BAM Trading 銀行賬戶的簽字權。Sigma Chain 是 Binance 兩個平臺上的活躍交易商，並將自己稱為“Binance.com 主要做市商”。在 Binance.US 平臺推出後，Zhao 指示 Sigma Chain 成為其首批做市商之一。此外，自從 Binance.US 平臺開始提供 OTC 和 OCBS 服務後，Sigma Chain 一直是 Binance.US 平臺的交易方之一。
10.Merit Peak Limited（”Merit Peak”）是一家在英屬維爾京群島註冊的加密貨幣資產交易公司，CZ 是其實控人，幾名 Binance 員工負責業務。Merit Peak 是 Binance.com 上的一個 OTC 運營商，也是 Binance.US 平臺最早的做市商之一。透過 Merit Peak，CZ 還向 BAM Management 提供了超過 1600 萬美元的資金以資助 Binance.US 平臺的運營。
（CZ 及附屬公司關聯圖）
