加密指數賽道又出現了一顆新星。
撰文：Leah Yuan, ForesightNews
Warren Buffet 曾經說過，透過定期投資於指數基金，一個菜鳥投資者都可以勝過大多數投資專家。在傳統金融領域，指數基金為尋求穩定、長期回報的投資者提供了一種風險相對較低的投資方式。加密指數賽道興起於 2017 年，InvictusCapital 推出了首批代幣化加密指數基金之一，使用種子資金購買基礎資產。加密指數專案 Alongside 日前獲得了 a16z 領投的 1100 萬美元的融資，Coinbase Ventures、Franklin Templeton Investments、Village Globa、Not Boring Capital 和一些天使投資人也參與了本輪融資。Foresight News 將帶大家快速瞭解這個加密指數賽道的新星。
Alongside 是什麼
Alongside 是一個加密指數平臺，允許投資者透過指數投資加密貨幣。 2023 年 1 月 12 日，Alongside 發行了第一款指數產品——Alongside Crypto Market Index（$AMKT），即以 ERC-20 的形式呈現的 Alongside 旗艦指數代幣。
AMKT 指數代幣透過通貨膨脹的方式收取費率，每年的通貨膨脹率為 0.95%。使用者購買 AMKT 之後，對應數額的組合資產將 1:1 地託管到 Coinbase International。AMKT 指數代幣的流通供應量由市場決定，由 AMKT DAO 決定指數代幣的發行與銷燬，銷燬方式是將 AMKT 兌換為數字貨幣。目前該指數代幣支援 Coinbase、Metamask、Rainbow、BitGo 等錢包，並已在 Uniswap、SushiSwap 等多個 DEX 及 Gate.io 等交易所上線交易。
截止發文時，該指數代幣市值為 2,213,656.94 美元，淨值價格為 77.98 美元，有 16164 名持有者，流通供應量為 28163.57。
截止 3 月 5 日 AMKT 指數歷史表現
Alongside 團隊 CEO Austin Diamond 表示，團隊正致力於建設一個高層次、低費用的指數產品，以使整個市場能夠接觸到加密貨幣。
AMKT 的資產組成
出於合規性和安全性考慮， AMKT 僅支援 25 種加密資產組合，包含按自由流通市值加權的方式排名前 25 位的數字貨幣，旨在追蹤加密貨幣的市場趨勢。
2023 年 3 月 AMKT 指陣列成
指陣列成變動規則：平衡（Rebalance) 與重組（Reconstitution)
為保障 AMKT 指數的穩定性，正確反映市場的發展趨勢，AMKT DAO 會對代幣組成進行階段性的重新平衡與重組。 每月 1 號，AMKT DAO 將結合各組成代幣的表現，對各代幣的佔比進行調整（Rebalance）。數字資產的主導地位每個季度都有較大波動，因此每年 12 月、3 月、6 月、9 月的第一天，AMKT DAO 會根據資產的市值來增刪指陣列成專案（Reconstitution）。
除此之外，如果市場出現了異常波動，AMKT DAO 將開展緊急會議，即時進行重組，以減少波動對 AMKT 指數準確性的影響。這樣的重新平衡與重組頻率既能更好的應對市場變化又能保障指數的市場追蹤效率。
AMKT DAO
AMKT DAO 中共有在保障指數追蹤準確性上發揮著重要作用。DAO 控制著代幣的等級，其管理許可權包括但不限於：
- DAO 協議的變動
- 代幣發行
- 確定納入白名單的人員
- 確定指數的平衡與重組指標
- 決定代幣組成的變動
AMKT 上的五種角色
- 委託人：受信任的機構或團體，承擔著儲存管理多種組合資產私鑰的責任。
- 商人：決定了代幣的發行與銷燬，是代幣流動性的提供者。
- 使用者：指數代幣的持有者，使用者可以利用指數代幣進行轉賬，交易等活動。
- 方法學家：該角色由 DAO 承擔，負責釋出組合資產名單和各資產在智慧合約中的佔比資訊。
- 治理者：決定代幣合約的更改，管理白名單，擁有暫停 / 恢復代幣的發行或銷燬的許可權。
團隊背景
該專案由 CEO Austin Diamond 和 COO Gauthier Le Meur 於 2021 年聯合創立，團隊工程主管為 Jun Ho Hong , CTO 為 Rai Sur。
Austin Diamond 在高中期間就曾在一家全球投資銀行內實習，該公司管理了價值數億美元的股票指數基金。他在 2017 年加入了點對點租賃市場初創公司 Omni 並領導 B2B 業務，幫助該公司籌集超 4000 萬美金。2019 年他加入風險投資公司 The Longevity Fund 任運營副總裁，The Longevity Fund 是一家專注於抗衰老領域的風投機構，該公司已完成 5 次 IPO，募集資金超過 10 億美元。值得一提的是，a16z 同樣在抗衰老領域頗為活躍。
Gauthier Le Meur 曾在亞馬遜等多家網際網路企業實習，2019 年起在谷歌開啟了他近兩年的合作伙伴發展經理工作，2021 年後他轉戰美國汽車銷售公司 Enterprise Car Sales，Alongside 是他參與的第一個 Web3.0 專案，作為聯合創始人之一他它主負責任專案的運營工作。
小結
關於 Alongside 的發展，Diamond 表示，未來 Alongside 將考慮推出 DeFi 或 Layer2 概念的指數產品。
CoinGecko 統計的資料顯示，當前鏈上指數協議板塊總市值僅有約 8019 萬美元，市場競爭者較少。相對於傳統的指數產品，鏈上指數因管理資產較少，在代表性和穩定性等方面仍有較大的發展空間。但總的來說，由於選擇的便捷性和可觀的長期收益，該賽道的巨大潛力不容忽視。
CoinGecko 加密指數賽道市值資料
